A Stitch Fix Inc. registrou o segundo trimestre consecutivo de crescimento em sua receita, totalizando US$ 341,3 milhões no segundo trimestre fiscal encerrado em 31 de janeiro de 2026. Este aumento de 9,4% em relação aos US$ 312,1 milhões do ano anterior ocorre em um momento em que o mercado mais amplo de vestuário, calçados e acessórios nos EUA registrou uma contração de 0,5%, segundo dados da Circana citados pela empresa. A companhia se destaca na posição nº 76 no Top 2000 Database da Digital Commerce 360, que classifica os maiores varejistas online da América do Norte por vendas de e-commerce.
O CEO da Stitch Fix, Matt Baer, atribuiu o crescimento da receita a melhorias no sortimento da varejista, na experiência do cliente e a novas ferramentas baseadas em inteligência artificial (IA). Essas inovações estão impulsionando o engajamento e a receita, consolidando a posição da empresa como varejista preferida de seus clientes para vestuário, calçados e acessórios.
Resultados e impulsionadores do crescimento
Ambos os negócios femininos e masculinos da Stitch Fix registraram crescimento de dois dígitos no segundo trimestre. O valor médio do pedido para os “Fixes” – os carregamentos de roupas curados pela empresa – aumentou quase 10% ano a ano, marcando o décimo trimestre consecutivo de crescimento. A receita por cliente ativo também atingiu um recorde de US$ 577 no último trimestre.
Baer destacou a adoção crescente dos “Fixes maiores”, que oferecem até oito itens em comparação com os cinco originais, além de novos formatos como “Fixes” temáticos e baseados em itens de escolha do cliente. A empresa também está aprimorando sua combinação de marcas, integrando rótulos nacionais conhecidos com suas marcas próprias, desenvolvidas com base em dados de clientes.
Desempenho por categoria de produto
Diversas categorias de produtos apresentaram ganhos significativos:
- Vendas de activewear e athleisure combinadas aumentaram 37% ano a ano.
- Estilos para ocasiões especiais e “night-out” tiveram um aumento de 46%.
- A receita de calçados subiu 33%.
- Acessórios registraram uma alta de 51%.
A expansão em categorias como activewear, calçados e acessórios representa uma oportunidade significativa de “wallet share”, com potencial para gerar aproximadamente US$ 1 bilhão em receita incremental dentro da base de clientes existente.
Inteligência artificial e o futuro da estilização
As ferramentas proprietárias de dados e algoritmos da Stitch Fix proporcionam uma vantagem competitiva na entrega de recomendações de estilo personalizadas. A empresa utiliza bilhões de pontos de dados sobre preferências de clientes – incluindo ajuste, orçamento e escolhas de estilo – para alimentar novas ferramentas de IA. Um exemplo notável é o AI Style Assistant, uma ferramenta conversacional que dialoga com os clientes e oferece sugestões de looks gerados por IA. A Stitch Fix também está expandindo o Stitch Fix Vision, uma plataforma de estilização com IA que permite aos clientes visualizar como ficariam com looks completos.
O engajamento com essas ferramentas tem sido forte. 75% dos usuários retornam em meses subsequentes, e esses usuários geraram mais de um aumento de 100% nos gastos com o Freestyle – a loja sob demanda da Stitch Fix – em um período de 90 dias. Além disso, a empresa observou uma demanda emergente ligada a medicamentos para perda de peso, como Ozempic e Wegovy. Conforme alguns clientes experimentam mudanças corporais, eles buscam a Stitch Fix para atualizar seus guarda-roupas, com menções a perda de peso em notas de solicitação de “Fix” triplicando nos últimos dois anos.
Perspectivas e desafios futuros
Apesar do forte desempenho no trimestre, o CFO David Aufderhaar alertou que o resultado do feriado pode não se sustentar totalmente no restante do ano fiscal. Ele citou pressões econômicas mais amplas, incluindo menor sentimento do consumidor e aumento dos preços da gasolina, que podem impactar os gastos discricionários.
Para o terceiro trimestre fiscal de 2026, a Stitch Fix espera uma receita líquida entre US$ 330 milhões e US$ 335 milhões, representando um crescimento anual de aproximadamente 1,5% a 3,1%. Para o ano fiscal completo, a empresa projeta uma receita líquida de US$ 1,33 bilhão a US$ 1,35 bilhão, o que significaria um crescimento de cerca de 5% a 6,5% ano a ano.
Apesar dos desafios, Baer expressou confiança no modelo de estilização da empresa. “Nossos clientes e estilistas têm um relacionamento profundo e duradouro que permite uma conversa real sobre como o orçamento pode estar mudando”, afirmou. “Isso nos dá tanta confiança de que, independentemente de para onde o mercado geral vá, continuaremos a ganhar participação de mercado.” A empresa espera retornar ao crescimento anual de clientes ativos no ano fiscal de 2027.